Факты · Риски · Решение
Проверьте то, что покупаете, до принятия обязательств.
VM.Capital проводит комплексную юридическую, финансовую, налоговую и регуляторную проверку компаний, активов и деловых партнёров в Кыргызстане.
Мы сопоставляем заявления продавца с документами и фактической деятельностью, выявляем существенные ограничения и переводим выводы в практические решения для цены, структуры, договоров и порядка закрытия сделки.
Правильный объём
Проверка начинается не с папки документов, а с вопроса инвестора
Объём зависит от предмета сделки, отрасли, стоимости, структуры владения, источника финансирования и допустимого уровня риска.
- что именно приобретается: компания, доля, актив или право;
- какие выводы могут повлиять на решение и цену;
- какой период и какие организации входят в проверку;
- какие вопросы являются критическими;
- какие ограничения доступа к сведениям существуют;
- к какому сроку нужны предварительные и окончательные выводы.
Направления проверки
Единая картина вместо разрозненных заключений
Корпоративные и правовые вопросы
Создание и полномочия компании, собственники, решения органов управления, существенные договоры, споры и обязательства.
Финансовое состояние
Отчётность, денежные потоки, качество выручки, задолженность, активы, обязательства и существенные отклонения.
Налоги
Применяемые режимы, расчёты и отчётность, прошлые проверки, спорные позиции и возможные доначисления.
Разрешения и деятельность
Лицензии, согласования, отраслевые требования, ключевые процессы и соответствие заявленной модели фактической работе.
Собственники и деловые партнёры
Структура владения, конечные собственники, публичные сведения, санкционные ограничения, политически значимые лица и иные признаки повышенного риска.
Активы и интеллектуальные права
Право собственности, обременения, недвижимость, оборудование, программы, бренды, разработки и цепочка передачи прав.
Конкретный состав определяется согласованным заданием. Отсутствие документов и ограничение доступа отражаются в выводах и уровне уверенности.
Этапы работы
От постановки задачи до решения по сделке
Задание
Определяем цель, существенность, направления и формат результата.
Запрос сведений
Формируем перечень документов и структуру защищённой комнаты данных.
Анализ
Проверяем документы, реестры, расчёты и взаимосвязи между фактами.
Уточнения
Задаём вопросы руководству и проверяем объяснения дополнительными материалами.
Отчёт и действия
Передаём выводы, риски и рекомендации для структуры и документов сделки.
Итоговый документ
Руководитель видит главное, специалисты — основания
Отчёт соединяет краткое резюме для принятия решения с подробным обоснованием каждого существенного вывода.
- краткое резюме и критические выводы;
- описание объёма и ограничений;
- перечень выявленных фактов;
- оценка вероятности и возможных последствий;
- вопросы, требующие устранения до закрытия;
- рекомендации для цены, структуры и договоров;
- приложения и ссылки на подтверждающие материалы.
Практическое применение
Как выводы меняют условия сделки
Изменить цену
Учесть долг, недостающий актив, налоговый риск или завышенную прибыльность.
Изменить структуру
Приобрести отдельные активы вместо компании либо выделить проблемную часть.
Поставить условие
Потребовать разрешение, согласие, устранение нарушения или переоформление права до закрытия.
Добавить защиту
Включить заверения, возмещение потерь, удержание цены или иной обеспечительный механизм.
Провести дополнительную проверку
Привлечь технического, отраслевого или независимого аудиторского специалиста по отдельному вопросу.
Отказаться от сделки
Если риск невозможно приемлемо устранить, оценить или распределить между сторонами.
Когда проверка особенно важна
До покупки, финансирования или выбора партнёра
Покупка бизнеса или доли
Проверка объекта приобретения и обязательств, которые перейдут к инвестору.
Совместное предприятие
Оценка партнёра, вкладов, разрешений, активов и исходных договорённостей.
Финансирование
Проверка заёмщика, обеспечения, финансовой устойчивости и условий использования средств.
Покупка крупного актива
Недвижимость, производство, оборудование, технология или имущественный комплекс.
Выход на рынок
Проверка местного партнёра, поставщика, распространителя или объекта для приобретения.
Подготовка к продаже
Предварительное выявление и устранение вопросов до предоставления данных покупателю.
Конфиденциальность и координация
Контролируем доступ, вопросы и передачу результатов
Согласовываем участников, порядок обмена документами, уровни доступа и получателей отчёта. При трансграничной сделке координируем местных и иностранных специалистов и разграничиваем их задачи.
Финансовая проверка в рамках сделки не является независимым обязательным аудитом. Если требуется аудиторское заключение, оно организуется отдельно через независимого лицензированного аудитора.
Определение объёма проверки
Получите факты до того, как решение станет необратимым
Опишите объект, стороны, стадию, предполагаемый срок и основные вопросы. Мы предложим направления проверки, перечень исходных материалов и формат результата.